老板,这50只股票打包带走:国泰国证食品饮料行业

发布时间:2021-02-16 发表于话题:国证指数官网下载 点击:16 当前位置:财神股票资讯网 > 美食 > 老板,这50只股票打包带走:国泰国证食品饮料行业 手机阅读

上一次说的是中欧医疗健康混合A基金,并且支出这是一只“防御类”的基金,所谓防御类是指,在熊市中,跌幅较少,甚至有可能取得正收益的板块。在中国,大家共识的防御类板块,是“药奶酒”,也就是药企、牛奶、白酒类的公司

正好,支付宝,向我推荐了这样一只表现还不错的防御类:国泰国证食品饮料行业。其口号是“一网打尽食品饮料牛企”,近一年涨幅为11.51%(同期上证指数下跌20%左右)。比之前介绍的几个基金表现差了一些,但在这个糟糕的市场环境下,也算是不错。

首先还是看一下这款基金的风险和收益组成比:

l99%的收益和风险来源,国证食品饮料指数,也就是说,这个基金是一个被动类的基金,基金经理是不对食品、饮料行业的未来涨幅做主观判断的。也就是报告中说的“完全复制法,即按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。”;1%的收益和风险来源,是来自于跟踪误差。由于基金经理的跟踪误差,这个基金多了1%的收益。

下面还是进入到关键词解释环节:

关键词1:国证食品饮料指数

上面说到,这个基金跟踪的是国证食品饮料指数。所以这个指数的表现好坏,直接关系到买这个基金的投资人。这个指数,选取的是在食品饮料行业的规模和流动性突出的50只股票。也就是说,买这个基金,其实就是同时买了50只股票。


通过下载国证食品饮料指数的成分股来看,和基金披露的成分股是一致的。注意其中的伊利股份、贵州茅台、五粮液等前十大股票的权重是71.8%。正是由于这些股票,从2017年至今的优秀表现,让这个基金表现优秀。下面我贴一个贵州茅台的K线,可以看出前期是表现不错的,进入2018年开始进行调整和震荡。

所以买了这个基金,就相当于间接持有了贵州茅台的股票。

关键词2:跟踪

国泰国证食品饮料行业是完全复制国证食品饮料行业的指数,下面我们看看这个跟踪的效果。除了在2015年股灾期间,由于“千股停牌”的特殊市场状况,造成比较大的跟踪偏离外,其他时候,跟踪都是比较准确的。

关键词3:分级基金

为什么这里又提到分级基金?分级基金是个啥?其实这个基金的全称应该是:国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金。

我们买到的这个基金,是分级基金的母基金。一个分级基金的母基金是可以按照均等份额拆分成A基金和B基金的;同样,如果你同时持有均等份额的A基金和B基金,也可以合并成母基金。

下面简单介绍一下什么是A基金、B基金:

A基金,一般是在国家规定的一年定期利率基础上,叠加4%左右的收益率。目前这只基金的固定收益率是5.5%,可以说是基本无风险,当然也就博不到高收益;B基金,是杠杆基金,通过向A基金借钱来进行炒股,并会固定支付给A基金一些股东的费率(这也正是A基金固定收益的来源)。如果赚了钱,当然收益就翻倍;要是亏了钱,除了要承担双倍的亏损,同时还需要承担固定返还给A基金的费率,可就是损失惨重了。 而这只基金产品本身是母基金,所以其实不涉及分级A和分级B里面互相之间复杂的收益计算,简单来说就是既不会有无风险的固定收益,也不必承担翻倍的损失。

分级基金,是一种比较复杂的基金,涉及到套利、上折、下折等。一些不懂的朋友,曾经一晚上亏损20%+。所以后来证监会就提高这个分级基金的门槛(30万才能开通)。

分级基金规则复杂,大家还是少接触,我这里就不做过多的介绍。

最后给大家一个总结:国泰国证食品饮料行业指数,是一个完全被动投资基金。也就是说,基金经理的任务,不是获得更高的收益,而是尽量准确的跟踪食品饮料行业股票的涨跌幅。所以,投资人购买这个基金,是基于一个假设,看好未来食品饮料行业的发展,愿意投资并获取相应的回报。

本文来源:https://www.thyysj.com/info/283180.html

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