茅台“喝大”了

发布时间:2021-02-23 发表于话题:周期股2020年机会 点击:9 当前位置:财神股票资讯网 > 财经 > 投资 > 茅台“喝大”了 手机阅读

文   刀客

1.龙头股重挫

牛年开门第三天,茅台已经是三天跌幅超12%,市值从3.3万亿跌到2.87万亿。茅台作为抱团的老大哥,三天市值跌了4300亿,抱团股的分化情况可见一斑

今天,贵州茅台暴跌6.99%,白酒板块直接被打崩溃了,山西汾酒跌停,五粮液跌9.10%,泸州老窖跌8.94%,洋河跌8.56%。

其他抱团龙头股也出现大跌,海尔智家跌9.45%,药明康德9.06%,中国中免跌8.85%,东方财富跌8.66%,航发动力跌8.39%,东方雨虹跌8.32%,爱美客跌7.43%。下挫的龙头比较多,就不一一列举。

有一点是可以明确的,在茅台为代表的龙头连续下挫后,抱团分化基本成为定局。从分化的板块来看,分化以消费龙头为主

其他的龙头,像宁德时代、海康威视、隆基股份和比亚迪等龙头,调整幅度相对小一些,只是在尾盘出现恐慌。所以,后面这些龙头,特别是一些龙头集中板块,像光伏、新能源汽车是否出现轮番补跌,是关注的焦点

今天,茅台领带抱团龙头大跌,茅台正式沦为“砸盘王”了

回顾一下漂亮50

如果只是单独来看这个下跌,得到一个解释“涨得多了所以下跌”

我们还可以用美国漂亮50的情况,来对比分析下,希望能得到更多的启发。什么是美股漂亮50?漂亮50的英文是“Nifty fifty”,就是指那些首屈一指的成长股,大多集中在消费行业中,医药、食品饮料、日用消费品和零售行业占比较高。从1970年到1972年,“漂亮50”个股组合涨幅是92%,跑赢标普500的62%。

漂亮50行情始于“大放水”,终于“高通胀”,主要经历以下四个阶段。

(1)序曲(1970.7-1971.5):漂亮50上涨53.13%,超额收益16.44%。流动性从宽松走向过度宽松,大放水奏响行情“序曲”。

(2)分歧(1971.5-1971.11):漂亮50下跌11.31%,超额收益3.80%。后续经济斜率存在分歧,行情横盘调整进入短暂的“分歧”阶段。

(3)高潮(1971.12-1973.1):漂亮50上涨38.75%,超额收益6.96%。伴随着信用→订单→库存→经济作用逐步发生,美国GDP强劲反弹,行情步入“高潮”阶段。

(4)尾声(1973.1-1974.10):漂亮50下跌62.07%,超额收益-17.65%。通胀只会迟到不会缺席,经济最终陷入滞胀泥潭,行情进入“尾声”阶段。

我们就简单的分析一下,如果详细讲,可能一天说不完。第一句话说的很明白,一句话,始于“大放水”,终于“高通胀”,可以简单概括漂亮50的情况。

A股抱团股分化也因为“通胀”?

漂亮50终于通胀,A股也是吗?A股的抱团龙头这几天分化,以茅台为代表的消费股调整为主导,而这几天恰好出现通胀的苗头,原油站上60美元,LME铜8年历史新高,正是通胀预期刚刚起步。

时间点也很微妙,今天,沪铜等多股期货商品出现大幅飙升,我们理解的“通胀”刚刚起步,以茅台为代表的消费股就分化了,这是不是太巧了?

这个结论还是慢慢看,例如最近电器股大跌,原料上涨或许也是一个重要原因。

以空调为例,空调原材料成本中,钢材与铜材占比较大,分别约为25%、20%,塑料成本占比在10%左右,铝材成本约为5%。有60%的原料成本与工业品有关,一旦原料大涨,对于行业的影响是巨大的。

2.龙头股还可以抄底吗?

关于抱团股止步通胀的预判,我们后面还要慢慢看。茅台三天调整12%,五粮液大跌超9%,这样的情况只有在2020年2月份春节开门第一天出现过。

那时候,调整是因为疫情,这次却只是一个通胀预期。谨慎来讲,即使龙头股抱团不终结于通胀,但调整周期也会增长,可以先等等看看

3.周期股还可不可以买?

现在不仅是铜和原油等期货价格上涨,像锡、尿素、短纤已经很多化工产品期货都大涨,整个周期行业的轮动已经打开,所以周期股很明显迎来了结构性机会。

周期股又是右侧交易板块,很多个股涨的太快,这时候就是要注意不要追到顶上,当然要追龙头,不要追边缘的股。

另一个策略就是,可以潜伏一些要启动的行业龙头,周期行业景气,龙头公司业绩爆发会很快的,一定是有趋势机会。

4.市场

(1) 金龙鱼披露业绩快报,公司2020年度实现总营收1949.2亿元,同比增长14.2%;实现净利润60亿元,同比增长11%。

公司1-3季度净利增长45.88%,很明显第四度是放缓了,放缓的原因是,主要因为原材料价格上涨,公司套期保值按市价损失,不过销售后可以转回

券商预估的净利都在69-70亿左右,在消费股这么弱的情况下,真的有点担心金龙鱼会再带头砸一波

6000亿的市值,60亿的利润,正好100倍的市盈率,真的很担心。

(2)市场放量下跌,不是一个好事。

上证目前是走的最好的,其他的更差一些。目前的情况是,几个指数都是放大量下挫,其中上证近6000亿,深圳7000亿,小创2200亿,头部这么大的量下挫

很多龙头股也是放量下挫,大资金调仓明显,短期的一个头部的预期很强,除非能够重新反包。

5.题材复盘&龙虎榜

抱团股再次激烈分化,茅台都跌了7%,抱团人气这次遭遇重挫,调整周期加长;涨跌比数据还是挺好,极端行情对人气有冲击;两市涨停89只,封板率只有38%,连板个股超32只,极端行情出现,短期人气受到冲击。今天主要靠周期股爆发带人气,有色、铜、化工和稀土永磁,抱团板块和龙头股出现重挫,极端行情,周期股大爆发后,持续性有待考验,趋势上还会不错;如果周期能够持续发力,会成为市场发展的新方向,抱团龙头重挫,有一些恐慌情绪出现。 

难怪周期股这么暴力,还是因为大游资集体出马了。赵老哥出手4只股,山鹰纸业买4016万,盛屯矿业买1.6亿,铜陵有色买6153万,华菱钢铁2310万;中国中冶荣超买9598万,华昌化工小鳄鱼买8165万;河钢资源新闸路买2719万;中泰化学方胖子两席位买1.4亿。虽然很多大游资在买周期股,章建平却在抄底龙头,阳光电源买1.4亿,酒鬼酒买3365万,天邦股份买7714万。机构大调仓,洋河股份买4.9亿,卖2,7亿;山西汾酒买4.6亿,卖2.7亿;百润股份买1.2亿,卖1.39亿;阳光电源买1.9亿,卖2.34亿;紫金矿业买10.7亿,卖20.9亿;酒鬼酒卖2亿。今天抱团龙头大幅波动,很明显有机构出逃,当然也有机构加仓,分歧加大。



本文来源:https://www.thyysj.com/info/299907.html

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