我们认为，第一种选择更可取，且其中周期依然优于成长。中期来看，空间显然更重要，周期依然优于成长，周期回调是机会。三是当区域控产遇到基建回暖，中期看好水泥和电解铝主线。机构们对周期和成长的纠结就是在这种博弈心理和“抱团”环境下产生的。市场波动见底回升，而且周期和成长相对吸引力提升，“抱团”松动是不可避免的。从机构博弈的角度，在已“抱团”的行业和个股中强化配置对拉开排名的意义不大；而周期和成长确实可能...
2021-12-01 发表于话题：水泥股上涨周期是几月份 阅读全文 >>据好买基金研究中心统计，9月7日-11日，偏股型基金整体大幅减仓3.44%，仓位降至67.34%。其中，股票型基金仓位下降2.10%，标准混合型基金仓位下降3.62%，仓位分别降至为86.72%和64.75%。基金的仓位下调，缘于股市的震荡下行。截至9月11日收盘，上证综指收于3260.35点，当周累计下挫2.83%；深证成指收于12942.95点，周跌幅为5.23%。顺周期板块仍处于低配状态。李...
2021-12-01 发表于话题：低估值顺周期板块 阅读全文 >>基金调仓换股的方向，也转移到光伏、重卡、汽车、农药等高景气度行业。诺安基金指出，随着三季度基本面的修复逐步确认，早周期行业已经出现上涨，四季度可重点关注银行、地产等低估值的后周期板块。招商基金预计，四季度海外市场的波动率仍将维持高位，但考虑到国内经济仍处于复苏通道，金融地产等估值仍在低位，A股股指的下行空间不大，继续看好低估值价值板块在四季度的表现。而平安基金认为，四季度应布局超额收益持续积累的板...
2021-12-01 发表于话题：低估值顺周期板块 阅读全文 >>低估值顺周期近期势如破竹，资金流入势头明显，表面上看是周期循环，核心还是估值为锚。在辉瑞新冠疫苗公布较好的临床三期效果之后，全球的低估值顺周期板块均迎来大幅反弹，这背后都是对未来经济逐渐恢复的乐观预期。主投低估值顺周期的基金该怎么选？首先是金融地产，一年的估值压制，银行股基本面底部位置已逐渐显现，当前银行板块估值处于历史低位附近，已经充分反应了让利实体经济和银行资产质量的悲观预期。所以说，低估值顺...
2021-12-01 发表于话题：低估值顺周期板块 阅读全文 >>目前主力在买哪些板块基金？基金板块轮动一般都是一个季度，基金经理才会调仓换股的。二、根据发行方式，分为私募基金和公募基金公募基金的募集对象是社会公众，即不特定投资者，通过公开方式进行募集。公募基金对信息披露的要求非常严格，私募基金对信息披露的要求则很低，具有较强的保密性。而私募基金则收取业绩报酬，通常不收管理费。...
2021-12-01 发表于话题：哪些行业不是周期股 阅读全文 >>股市有一种股票叫做周期股，可能有些投资者不了解什么是周期股，那么周期股是什么呢，我们来了解一下。周期股是随着经济周期的盛衰而涨落的股票。哪些行业属于周期股?简单来说，提供生活必需品的行业就是非周期性行业，提供生活非必需品的行业就是周期性行业。...
2021-12-01 发表于话题：哪些行业不是周期股 阅读全文 >>股市有一种股票叫做周期股，可能有些投资者不了解什么是周期股，那么周期股是什么呢，我们来了解一下。周期股是什么?周期股是随着经济周期的盛衰而涨落的股票。哪些行业属于周期股?简单来说，提供生活必需品的行业就是非周期性行业，提供生活非必需品的行业就是周期性行业。...
2021-12-01 发表于话题：哪些行业不是周期股 阅读全文 >>不到两个月时间，多只资源类周期股股价已成功实现翻番。从多只周期股近期的龙虎榜数据来看，无论是买方还是卖方，均频现机构席位。看空的基金经理明确认为，周期股大概率逼近景气的最高点，甚至有基金经理直言9月份就会见顶。在此轮周期股行情中，专业的机构投资者有着怎样的思考和操作？记者通过多方采访，试图还原在此轮周期股暴涨行情中的机构“众生相”。深圳一位管理100多亿元的绩优基金经理更是作出了明确的判断，...
2021-12-01 发表于话题：周期股行情 阅读全文 >>转正后的王园园，迅速推动了富国消费主题的业绩“崛起”。2019年，富国消费主题净值猛涨74%以上；2020年度，基金大涨80%以上，仍排在行业前20%。02深度研究的“奥秘” 王园园半开玩笑的总结称，她研究消费的一大优势是“女性”的身份。王园园着力钻研、打磨就是后一种能力。而王园园又是这群人中最年轻和收益相对靠前的。 王园园：在大消费领域做投资，我的理解应该尽量简单纯粹，目标专一，对我来说就是聚...
2021-12-01 发表于话题：非周期股有哪些 阅读全文 >>在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。与封闭式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适合于中小投资者进行投资。在1990年9月，美国开放式基金共有3，000家，资产总值1万亿美元；而封闭式基金仅有250家，资产总值600亿美元。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。为明确双方的权利和义...
2021-12-01 发表于话题：非周期股有哪些 阅读全文 >>对于未来的市场走向，基金经理认为，周期股二季度将继续领涨，主题投资将继续活跃，优质的新能源、中小市值成长股等从长期看具备绝对收益空间，但在短期内可能缺乏相对收益。非周期股有望后来居上其实，周期股持续上涨的同时，医药、新兴产业、消费等非周期股的调整已渐近尾声。对于非周期股的哪些品种最被看好，中邮基金投资总监彭旭表示，“十二五”规划的出台将是一次历史性的机遇，新兴产业和消费类股票在资本市场中具有较好的...
2021-12-01 发表于话题：非周期股有哪些 阅读全文 >>昨日 沪指仅以微涨0.03%收盘，7月能否翻身，目前尚无法定论，但记者注意到，无论从上周行业板块的表现还是公募、私募基金经理对7月行情的预期看，都偏向到非周相关公司股票走势国金证券期股一边。莫尼塔2日公布了公募和私募基金经理对7月预期以及看好、看淡行业的调查。值得注意的是，受访私募基金经理对7月及下半年大盘走势的乐观程度明显不及公募：仅有20%的私募对7月乐观，而此前对6月行情表示乐观的有50%。...
2021-12-01 发表于话题：非周期股有哪些 阅读全文 >>业内人士认为，上述情况表明目前整个基金行业配置已经明显偏离沪深300指数，目前配置不均衡的状况，可能会带来市场的剧烈震荡，偏离的幅度越大，意味着未来可能纠偏的力度就会越大。中国银河证券基金研究中心数据统计，除股票上限为80%的偏股型基金微涨0.23%外，其余各类主动投资的股票方向基金均不同程度“逆市”下跌。此外，股票上限为95%的偏股型基金下挫0.13%。股票上限为95%的灵活配置基金和股票上限为...
2021-12-01 发表于话题：非周期股有哪些 阅读全文 >>宝盈基金陈金伟就是这样一位特立独行的基金经理，他管理的宝盈优势产业混合A，没有单押某些热门行业、没有抱团龙头白马，依然表现出优秀的业绩回报和回撤控制能力，今年以来净值增长率达76.48%，最大回撤仅11.59%。在赚钱效应普遍较差的震荡市中，宝盈优势产业混合基金取得如此亮眼的成绩离不开陈金伟对这个行业的热爱与勤勉。基金过往业绩不等于未来收益，基金收益存在波动风险。陈金伟表示，一个基金经理的组合，是...
2021-12-01 发表于话题：非周期股有哪些 阅读全文 >>基金经理观市系列 顺周期板块崛起如何看？近期，A股市场颇为震荡，顺周期板块强势崛起，前期涨幅过多的科技、医药、消费板块遭遇调整，市场分歧颇大。本期“基金经理观市”，我们邀请到了我司专注于价值投资的基金经理夏明月，我们先来了解一下她。...
2021-12-01 发表于话题：顺周期行业股票龙头有哪些 阅读全文 >>量化投资周报：哪些基金踏中了节后顺周期行情？风格分化出现了很明显的反转现象。根据2021 年1 月31 日的最新建模结果，全市场景气度大于零行业个数为24 个，整个市场仍保持高景气状态。近五个交易日市场热度明显回升，春节后两个交易日沪深两市成交额连续破万亿。...
2021-12-01 发表于话题：顺周期行业股票龙头有哪些 阅读全文 >>进入11月，顺周期板块爆发，28个申万一级行业中，有色金属、钢铁、采掘涨幅排名前3。不少投资者近期也开始关注顺周期板块，纷纷留言“到底什么是顺周期板块？还能不能上车？”二、顺周期板块大涨的原因？顺周期行业从11月开启大涨，受益于基本面转好、估值修复、盈利复苏等多方面因素。因此短期内低估值、业绩确定性高的顺周期板块会有相对优势。综合来看，当前经济逐步恢复，顺周期板块仍然具备一定估值优势，一些细分领域...
2021-12-01 发表于话题：顺周期行业股票龙头有哪些 阅读全文 >>近期，他在接受中国证券报记者采访时表示，希望“在β行业中选α公司，同时兼顾估值合理性。”谈到后市，韩创认为顺周期板块或占优，值得关注。Wind数据显示，截至9月3日，由韩创管理的大成睿景混合年内收益超过72%。这样的行业往往被韩创认为其β最强。对于“α的公司”，韩创指出，这表示在景气度较高的行业中，公司需要具备比较强的竞争优势，通俗而言就是能够把同行甩开。综合以上，韩创希望选择估值合理的公司。顺周...
2021-12-01 发表于话题：顺周期行业股票龙头有哪些 阅读全文 >>最近，公募基金就披露了第四季度的持仓数据。四季度末，公募继续保持了高仓位，进攻势头依然很明显。看不同的市场，基金重仓股主要集中在主板（上交所）市场，四季度占比水平与三季度基本持平。而深交所的中小板和创业板市场，占比却有小幅下滑。其中，公募基金在港股的仓位首次突破了10%。开年没多久，腾讯控股股价一度大涨近36%，周一暴涨11%。四季度，公募基金明显加仓了港股：年初，基金重仓股配置港股的比例只有4....
2021-12-01 发表于话题：顺周期行业股票龙头有哪些 阅读全文 >>量化基金抢跑主动基金 在今年市场风格轮动频繁、个股分化显著的行情下，宽度持股行业分散的量化策略优势凸显。多方数据显示，无论是公募还是私募，今年以来都出现了量化基金跑赢主动基金的情况。具体来看，量化策略基金中最高收益超过50%，但与主动偏股基金表现最好基金相比仍存在近40个百分点的差距。但相比而言，量化策略基金表现更为稳健均衡，最大首尾业绩差70%左右，要远低于主动偏股基金超过100%的首尾差。公募...
2021-11-30 发表于话题：股票调整周期8天13天 阅读全文 >>